预测期营运资金的计算方法

预测期营运资金的计算方法

运资金最好通过模型进行预测，即利用经营性流动资产与经营性流动负债的差值测算营运资金。经营性流动资产需要从资产负债表现有流动资产中扣除溢余货币资金及其他非经营性流动资产（如交易性金融资产、可供出售金融资产等），一般包括应收账款、应收票据、存货、其他应收款、预付账款、其他经营性流动资产；经营性流动负债需要从资产负债表现有流动负债中扣除短期借款及非经营性流动负债（如交易性金融负债），一般包括应付账款、应付票据、其他应付款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他经营性流动负债。

各项经营性流动资产与经营性流动负债的预测一般有两种方式：

①如果数据较易获取，对于经营稳定的企业，可以利用企业过去几年各科目的平均周转率测算；反之，对处于成长期、周转率波动较大的企业，可以参考行业可比公司的平均周转率测算。

②如果条件受限，只能使用被评估企业的历史数据，对于周转率波动较大的科目，可利用拆分法查找原因并剔除异常因素重新测算其周转率，或剔除周转率异常的年份，再用算术平均数预测各经营性流动资产与负债科目。

某些情况下，通过模型预测营运资金明显不现实时，也可以采用简化方法。对于营运资金与收入有较强相关性的企业，可直接利用相关数据库（如Bloomberg）发布的行业可比公司营运资金占收入的平均比值预测营运资金；对于不需要大量采购原材料或存货较少的企业，有时也可直接用付现成本替代营运资金，即通过估计付现成本占营业成本的比例来预测营运资金。

做人最好状态是懂得尊重，不管他人闲事，不晒自己优越，也不秀恩爱。你越成长越懂得内敛自持，这世界并非你一人存在。 做人静默，不说人坏话，做好自己即可。不求深刻，只求简单。 你活着不是只为讨他人喜欢，也不是为了炫耀你拥有的，没人在乎，更多人在看笑话。你变得优秀，你身边的环境也会优化。 3. 从今天开始，帮自己一个忙，不再承受身外的目光，不必在意他人的评价，为自己活着。 从今天开始，帮自己一个忙，做喜欢的事情，爱最亲近的人，想笑就大笑，想哭就痛哭，不再束缚情感的空间，让自己活得轻松些。 4. 很多你觉得天大的事情，当你急切地向别人倾诉时，在别人眼中也是个小事，他最多不痛不痒呵呵地应和着。 因为他不是你，他无法感知你那种激烈的情绪。直到有一天，你觉得无需再向别人提起，你就已经挽救了你自己。

6. 7. 8. 9.

3. 4. 6. 7.

总是看到比自己优秀的人，说明你正在走上坡路；总是看到不如自己的人，说明你正在走下坡路。与其埋怨，不如思变。 8. 归零是一种积极的心态。所有的成败相对于前一秒都是一种过去。过去能支撑未来，却代替不了明天。 学会归零，是一种积极面向未来的意识。把每一天的醒来都看作是一种新生，以婴儿学步的态度，认真用好睡眠以前的时刻。 归零，让坏的不影响未来，让好的不迷惑现在。 9. 总有一天，你会与那个对的人不期而遇：所谓的幸福，从来都是水到渠成的。 它无法预估，更没有办法计算，唯一能做得是：在遇见之前保持相信，在相遇之后寂静享用。 宁可怀着有所期待的心等待下去，也不愿去对岁月妥协，因为相信幸福也许会迟到，但不会缺席。